L'aumento del prezzo delle azioni della scorsa settimana è stato un segnale inequivocabile del fatto che il salvataggio del produttore di motociclette insolvente KTM si sta avvicinando. Il prezzo delle azioni della società madre di KTM, Pierer Mobility AG, che aveva avuto una tendenza al ribasso per la maggior parte da quando il piano di ristrutturazione è stato approvato alla fine di febbraio, ha recuperato in modo significativo dall'inizio di maggio e ha chiuso a 16,94 euro venerdì. Il minimo è stato raggiunto il 24 dicembre a 7,90 euro. Il 5 maggio, le azioni Pierer erano ancora scambiate a 10,84 euro.
Recentemente, in Austria è stato riferito che le società di investimento BlackRock, Apollo, Fortress, King Street e Oak Hill potrebbero finanziare ciascuna 125 milioni di euro e rendere concreto il salvataggio di KTM AG venerdì prossimo (23 maggio). L'interesse è stato forte, ma mancano ancora le firme vincolanti.
Per questo motivo, il management di KTM, insieme all'amministratore delegato Gottfried Neumeister e all'attuale azionista di maggioranza Stefan Pierer, ha lavorato instancabilmente a un piano B.
La piattaforma online della “Kronen Zeitung” riporta ora che, secondo quanto riportato dai media indiani, il comproprietario indiano di KTM, Bajaj, ha assicurato la somma necessaria per depositare ai creditori i 600 milioni di euro richiesti per la quota del 30%.
Per motivi di costo, Bajaj ha già prodotto in India la maggior parte delle moto KTM fino a 390 cc. Due anni fa è stata celebrata la produzione di 1 milione di moto.
Stefan Pierer è da anni in ottimi rapporti con il principale azionista indiano, che ha nominato Rajiv Bajaj vicepresidente del Consiglio di sorveglianza di Pierer Mobility. La sua nomina iniziale è avvenuta il 29 aprile 2022 e il suo mandato scade con l'Assemblea generale annuale che deciderà sull'anno fiscale 2026.
Rajiv Bajaj ha conseguito un Master in Ingegneria dei sistemi di produzione e ha iniziato la sua carriera presso Bajaj Auto Ltd. nel 1990 nel reparto Streamlines Manufacturing Systems. Nel 1995, Rajiv Bajaj è passato al reparto Ricerca e Sviluppo e Ingegneria come Direttore Generale e Vicepresidente.
Nel 2000 ha iniziato la sua carriera come Vice Direttore Generale, riorganizzando le interfacce di marketing, vendite e assistenza e promuovendo iniziative di esportazione. Nell'aprile 2005 è diventato Amministratore Delegato di Bajaj Auto Ltd., con l'incarico di Direttore Generale.
Tutto indica che Bajaj ha contratto questo prestito di 566 milioni di euro per finanziare da sola il salvataggio di KTM. La notizia è stata riportata in India dalla piattaforma online ndtvprofit.com. La banca statunitense JPMorgan Chase, la DBS Bank di Singapore e Citigroup, con sede a New York, avrebbero garantito il prestito.
Con questo passo, Bajaj intende anche assicurarsi una partecipazione significativamente maggiore nell'azienda.
Attualmente, PIERER Mobility AG è controllata al 74,9% da Pierer Bajaj AG, Austria. Un ulteriore 0,1% circa è detenuto da Pierer Konzerngesellschaft mbH, Austria. Il flottante è pari a circa il 25,0%.
Inoltre, Bajaj Auto International Holdings BV ("Bajj") detiene una partecipazione del 48% in KTM AG. KTM Industries detiene una partecipazione di maggioranza in questa società con il 51,7%. Pierer Industrie AG, di proprietà di Pierer, detiene circa il 62% di KTM Industries.
Dalla caduta, solo KTM AG è una società operativa, mentre Pierer Mobility è stata trasformata in una holding finanziaria.
Il 29 novembre 2024, KTM ha avviato una procedura di ristrutturazione in auto-amministrazione. 1.200 creditori hanno presentato istanze per un totale di circa 2,2 miliardi di euro. Il 25 febbraio, la maggioranza dei creditori presso il Tribunale regionale di Ried im Innkreis ha accettato il piano di ristrutturazione.
Il piano prevede una quota in contanti del 30%. L'importo di circa 600 milioni di euro deve essere depositato presso l'amministratore della ristrutturazione Peter Vogl entro la mezzanotte del 23 maggio. Una proroga del termine è legalmente esclusa. Se il termine scade, la procedura di ristrutturazione verrà interrotta immediatamente e verrà avviata la procedura fallimentare.
Ma Bajaj era già stato ripetutamente preso in considerazione come potenziale investitore in autunno. Bajaj aveva anche puntualmente trasferito in diverse rate, entro il 1° aprile, i 200 milioni di euro necessari per riprendere la produzione dopo il fermo di tre mesi iniziato il 17 marzo 2025. A quel punto, l'azienda avrebbe dovuto ridurre le scorte di 130.000 motociclette.
A causa della mancanza di pezzi di ricambio, la produzione di KTM è di nuovo ferma dalla fine di aprile e non dovrebbe riprendere prima del 27 luglio.
Si prevede che Bajaj depositerà i 600 milioni di euro necessari presso il curatore fallimentare Vogl nei prossimi giorni. Questo passo renderà molto probabilmente Bajaj il nuovo proprietario di maggioranza di KTM AG nel prossimo futuro, dandogli una voce significativa nella gestione e nella strategia commerciale di quello che è stato attualmente il più grande produttore di motociclette d'Europa fino al 2023, quando aveva prodotto 381.555 moto.
KTM e il gruppo indiano Bajaj hanno concordato la loro prima partnership strategica nel 2007. Il 22 gennaio 2023, la milionesima KTM uscirà dalla linea di produzione di Pune, in India, presso il partner strategico e principale azionista di Pierer Mobility AG.
L'azienda indiana Bajaj di Pune, partner strategico e azionista di maggioranza di Pierer Mobility AG, ha prodotto ben oltre 1.000.000 di motociclette KTM. Questo segna una pietra miliare significativa nella storia dell'azienda. La milionesima moto, una KTM Adventure 390, è uscita dalla linea di produzione dello stabilimento Bajaj di Chakan a Pune.
Dal 2011, Bajaj Auto Limited sviluppa e produce motociclette da 125 cc a 390 cc, nonché modelli Husqvarna da 125 cc a 401 cc, per la distribuzione mondiale insieme a KTM.
Nel gennaio 2023, Stefan Pierer, allora CEO di Pierer Mobility AG, si recò in India per incontrare Rajiv Bajaj, Managing Director & CEO di Bajaj Auto Limited, presso lo stabilimento di Chakan.
"La produzione è tradizionalmente uno dei nostri punti di forza e la produzione della milionesima moto KTM qui ne è la prova", ha spiegato Rajiv Bajaj. "Quando abbiamo siglato la nostra partnership nel 2007, ci siamo posti l'obiettivo di sviluppare innovazioni come partner strategico per far conoscere il marchio KTM in tutto il mondo. Il primo milione è stato raggiunto. Ma ne arriveranno molti altri", ha aggiunto all'epoca Rajiv Bajaj.
Gli abitanti dell'Alta Austria tirano ora un sospiro di sollievo, poiché un fallimento di KTM avrebbe portato altri fornitori sull'orlo della rovina e causato un'enorme disoccupazione nel distretto di Braunau.