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Un’importante pietra miliare nel processo di ristrutturazione di KTM AG è stata raggiunta questa mattina durante l'assemblea generale straordinaria a Munderfing. Gli azionisti hanno approvato l’urgente e necessario aumento di capitale. L'assemblea generale straordinaria è durata solo un'ora e 20 minuti. Gli argomenti all'ordine del giorno della società madre di KTM, Pierer Mobility, erano noti: una ristrutturazione del consiglio di sorveglianza e un aumento di capitale. Entrambi i punti hanno ricevuto il via libera dagli azionisti.
Il presidente del consiglio di sorveglianza Josef Blazicek si è dimesso dalla sua posizione e Stephan Zöchling è entrato a far parte del consiglio. Zöchling è comproprietario del produttore di sistemi di scarico Remus, attivo a livello globale, ed è anche l'amministratore delegato della stessa azienda, il che lo rende un partner commerciale di lunga data di KTM. Il consiglio deciderà in una riunione separata se Zöchling diventerà anche presidente del consiglio di sorveglianza.
Nell'assemblea generale straordinaria, è stato anche deciso di aumentare il capitale sociale di KTM AG fino a 16.898.267 euro. A tal fine, saranno emesse fino a 16.898.267 nuove azioni ordinarie al portatore (azioni senza valore nominale). Attualmente ci sono 33.796.535 azioni Pierer Mobility in circolazione alla Borsa di Vienna. La nuova emissione corrisponde quindi ad un aumento del capitale sociale di circa il 50%. Oggi, lunedì, il prezzo è di circa 18,20 euro per azione. Nel gennaio 2025, le azioni avevano già guadagnato il 14,20% del lro valore.
Al più tardi dall'inizio della procedura di insolvenza il 29 novembre, era chiaro che la holding finanziaria Pierer Mobility AG aveva bisogno di nuovi soldi per le sue società operative per ristrutturare KTM, il più grande produttore di motociclette in Europa. Già a dicembre era chiaro che sarebbero stati necessari dai 540 ai 600 milioni di euro per raggiungere la quota del 30% prevista. Tale importo doveva essere raccolto dagli azionisti esistenti come Bajaj Auto e CFMTO, e sono stati trovati anche altri 20 investitori che hanno espresso interesse per la ristrutturazione di KTM. In totale, la scorsa settimana era stato previsto un capitale fresco di 900 milioni di euro.
L'amministratore della ristrutturazione di KTM AG, Peter Vogl, non ha voluto fare i nomi alcuna parte interessata durante l'assemblea generale di venerdì scorso ma, oltre a Bajaj e CFMOTO, erano trapelati come possibili investitori almeno la società di investimento FountainVest Partners di Hong Kong e anche la banca di investimento statunitense Citigroup aveva cercato altri investitori per conto del Gruppo Pierer.
Pierer Mobility AG è di proprietà di Pierer Bajaj AG per circa il 75%, che a sua volta è di proprietà del CEO di KTM Stefan Pierer per il 50,1% e del partner indiano Bajaj Auto per il 49,9%.
Resta da vedere se il piano di ristrutturazione sarà approvato il 25 febbraio dopo 90 giorni di procedure di insolvenza. Il nuovo membro del consiglio di sorveglianza Zöchling si lamenta del fatto che alcune banche richiedono una quota significativamente superiore al 30%. Nel complesso, le passività della società in difficoltà sono comprese tra 1,8 e 2,2 miliardi di euro. Il gruppo Pierer offre alle 180 banche, a cui sono dovuti circa 1,4 miliardi di euro, la quota minima legale del 30% del debito totale. L'agenzia Bloomberg ha riferito che l'hedge fund statunitense Whitebox, che ha cercato di acquistare le cambiali delle banche da quando è stata dichiarata la bancarotta, ha annunciato l'opposizione al piano di ristrutturazione.
Stefan Pierer ha ripetutamente sottolineato che combatterà per salvare il lavoro della sua vita. Giovedì ha fatto un passo indietro e ha ceduto il ruolo di CEO al suo collega nel consiglio di amministrazione Gottfried Neumeister.
Si prevede inoltre che le vendite pianificate del produttore di auto sportive X-BOW, del marchio di biciclette FELT e l'annullamento dell'acquisto di MV Agusta porteranno nuovi soldi nelle casse. Il piano di ristrutturazione prevede inoltre che KTM continui a gestire le attività di motorsport con 40 piloti ufficiali come veicolo di marketing.
"Ha prevalso l'opinione che KTM non solo sia capace di una ristrutturazione, ma sia anche degna di ristrutturazione", ha spiegato venerdì l'amministratore delegato Gottfried Neumeister.
"KTM ha già scritto molti capitoli sorprendenti nel settore motociclistico da quando ha vinto il suo primo titolo mondiale con Gennadi Moissejew nel 1974 nel campionato del mondo di motocross 250 e siamo fiduciosi che seguiranno molte altre storie straordinarie", ha detto un manager KTM con crescente fiducia nel fine settimana.
