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Si è tenuta la prima udienza nella procedura di insolvenza che riguarda KTM. Riportiamo qui sotto il verbale. La notizia più importante è che per ridurre i costi KTM sarebbe pronta a ritirarsi dalle gare in MotoGP, Moto2 e Moto3.
Ma attenzione alla traduzione di questa frase: Um Kosten zu reduzieren, ist der Ausstieg aus MotoGP Moto3/Moto2 geplant. Potrebbe significare che usciranno solo dalla Moto2/3.
Informazioni sulla prima udienza della procedura di insolvenza di KTM AG.
La prima udienza dei creditori e il verbale della procedura di insolvenza di KTM AG si sono svolti oggi presso il Tribunale regionale di Ried im Innkreis.
Contenuto della riunione di resoconto:
La legge prevede che la prima riunione dei creditori si tenga entro 3 settimane dall'apertura della procedura di risanamento con amministrazione autonoma. L'oggetto dell'udienza è la relazione del curatore fallimentare sulla sussistenza dei presupposti per la chiusura immediata dell'intera azienda o di singole divisioni dell'azienda o per la sua prosecuzione e se un piano di ristrutturazione è nell'interesse comune dei creditori dell'insolvenza e se la sua realizzazione è probabilmente possibile.
L'Alpenländische Kreditorenverband (AKV) comunica che, in occasione della prima riunione dei creditori tenutasi oggi, il curatore fallimentare, Peter Vogl, si è espresso a favore della prosecuzione della procedura di ristrutturazione con auto-amministrazione, in quanto al momento non rappresenta uno svantaggio per i creditori da un punto di vista generale.
Il curatore fallimentare ha riferito in merito alle indagini condotte fino ad oggi durante la riunione di bilancio:
Al momento è impegnato principalmente nella revisione della situazione patrimoniale, nella valutazione dell'adeguatezza dell'offerta del piano di riorganizzazione e nell'elaborazione di richieste di risarcimento, responsabilità e altro; sono già stati incaricati diversi esperti.
Il debitore insolvente è la società centrale del Gruppo KTM. In totale ci sono più di 60 filiali.
Secondo la relazione dell'amministratore, la collaborazione con il debitore e con tutti gli organi della società debitrice sta funzionando bene e tutte le informazioni necessarie vengono fornite senza indugio.
Autoamministrazione
La società è attualmente in amministrazione controllata.
Nessuno dei creditori presenti ha richiesto la revoca dell'autoamministrazione.
Continuazione
Il piano di liquidità presentato dal debitore insolvente per la continuità aziendale è stato e sarà convalidato da esperti nel corso della procedura di insolvenza e, secondo le stime attuali, la società dispone di liquidità sufficiente fino alla data dell'udienza di revisione.
Nel corso dell'udienza odierna, il tribunale fallimentare ha deciso di proseguire l'attività della società e la decisione sarà pubblicata domani nel fascicolo dell'editto.
La liquidità
La liquidità per tutte e tre le società insolventi (KTM AG, KTM Forschungs & Entwicklungs GmbH e KTM Components GmbH) deve essere garantita attraverso KTM AG.
Per quanto riguarda la situazione generale del mercato nel settore produttivo del Gruppo KTM, si può affermare che gli esperti incaricati dall'esterno (analisti di mercato) ipotizzano un mercato fondamentalmente in crescita, ma che i costi di produzione relativamente elevati in Austria stanno compromettendo la competitività.
Nel 2023, dopo il picco della pandemia COVID, si è registrato un calo della domanda di mercato.
Secondo la relazione dell'amministratore, il numero di licenziamenti necessari per la ristrutturazione sarà ridotto dai 500 dipendenti inizialmente previsti a meno di 300 in tutte e tre le società insolventi. L'amministratore della ristrutturazione ha espressamente sottolineato nella riunione di presentazione del rapporto che i salari e gli stipendi dei dipendenti per il mese di dicembre possono essere pagati.
Il piano finanziario presentato dal debitore viene costantemente monitorato e adeguato dall'amministratore della ristrutturazione e dagli esperti consultati e attualmente può essere rispettato.
Contestualmente all'apertura della procedura di insolvenza, il tribunale fallimentare ha nominato un comitato dei creditori, di cui AKV è membro.
Cause dell'insolvenza
Un'analisi delle cause dell'insolvenza è in corso di preparazione da parte di esperti nominati dal tribunale e dovrebbe essere disponibile per i creditori in tempo utile prima dell'assemblea di voto. Ciò riguarda anche i pagamenti dei trasferimenti reciproci all'interno del gruppo.
Finora è stato accertato che negli ultimi due anni l'azienda ha effettuato elevati investimenti, finanziati principalmente con capitale di prestito, che hanno comportato un significativo aumento delle passività.
Sebbene le vendite dai concessionari ai clienti finali non siano aumentate sufficientemente dal 2023, il volume di produzione non è stato ridotto. Ciò ha comportato un elevato livello di scorte, che ha avuto un impatto negativo sulla liquidità.
La riduzione finale dei volumi di produzione nel 2024 non è stata in grado di coprire i costi fissi sostenuti, soprattutto a causa dell'aumento generale dei costi del personale, dell'energia e dei materiali.
Misure di riorganizzazione
Il curatore fallimentare ha anche riferito in merito alle misure di riorganizzazione già avviate dal debitore in possesso
già avviate dal debitore in possesso:
La vendita delle azioni di PIERER IMMOREAL GmbH è stata pubblicata e messa in vendita.
I pagamenti alle società controllate non operative del Gruppo KTM sono stati annullati. Di conseguenza, si prevedono diverse insolvenze successive di altre società KTM. Le altre due società KTM, già insolventi, sono essenziali per la continuazione del Gruppo KTM e saranno sostenute finanziariamente da KTM AG continuando ad acquistare i servizi e i beni da esse forniti.
Al fine di ridurre i costi, è prevista l'uscita dalla (classe) MotoGP Moto3/Moto2.
Per ridurre i costi di produzione, si sta valutando la possibilità di delocalizzare (parzialmente) la produzione.
La produzione sarà sospesa fino alla riunione del piano di riorganizzazione.
Vendita di stock presso i concessionari
Le prime analisi hanno già dimostrato che le società KTM insolventi molto probabilmente non saranno in grado di reperire i fondi necessari per soddisfare le quote offerte con le proprie risorse o con il proprio flusso di cassa operativo.
Una riorganizzazione richiederà quindi il coinvolgimento di un investitore e, come già annunciato, la società madre di KTM Pierer Mobility ha incaricato Citygroup Global Markets Europe AG (“Citibank”) di trovare una soluzione di investimento. Un accordo di base con il potenziale investitore dovrebbe essere raggiunto entro la metà di gennaio e le parti interessate hanno già contattato l'amministratore della ristrutturazione e il debitore.
A causa della complessità di questo processo di riorganizzazione, non è ancora possibile fare una valutazione seria dell'adeguatezza o della fattibilità del piano di riorganizzazione del 30% attualmente offerto.
I creditori possono ancora presentare le loro richieste al tribunale fallimentare tramite l'AKV fino alla fine del periodo di deposito, il 16 gennaio 2025. Si consiglia di presentare le istanze il prima possibile, poiché l'esame dei crediti richiederà del tempo.
La prossima udienza si terrà il 24 gennaio 2025. In questa udienza verranno presentate le rispettive dichiarazioni di verifica dell'amministratore della ristrutturazione e del debitore per i crediti presentati dai creditori.
I reclami possono essere registrati immediatamente tramite l'AKV.
